LEVEL 2 MARKET DATA EXPLAINED

Sobre o que é este livro?

“LEVEL 2 MARKET DATA EXPLAINED” é um livro de Faramarz Kowsari na área de trading e mercados financeiros. Esta página de descoberta em português do Brasil organiza os metadados públicos para tornar mais fáceis de encontrar os temas, o público, o idioma real de publicação e os caminhos oficiais de leitura ou compra.

A ficha pública destaca trading, estrutura de mercado, liquidez, risco ou conceitos relacionados como eixos do livro.

Temas em destaque

Descrição pública original do livro

inglês

Para quem é este livro?

O público-alvo é baseado na descrição pública do livro. Para leitores brasileiros, é importante observar que a edição disponível está publicada em inglês.

Objetivos de aprendizagem publicados

inglês

• Distinguish last price, best bid/offer and true multi-level order-book depth without treating them as interchangeable market views.
• Understand Level 1, Level 2, Level 3, MBP and MBO and how each representation changes what can be observed.
• Identify venue, entitlement, aggregation and update-frequency differences that can make two terminals display different depth for the same symbol.
• Compare equity, futures, crypto, options and FX market-depth structures without assuming one market's feed model applies to another.
• Evaluate free and paid market-data sources by product scope, venue coverage, depth limits, message type, latency, licensing and redistribution rights.
• Reconstruct an order book from snapshots and incremental updates while detecting sequence gaps, stale state and invalid transitions.
• Measure timing with synchronized wall-clock timestamps and local monotonic clocks, and interpret latency, jitter and stale intervals explicitly.
• Build a real-time Level 2 pipeline with quality checks that can stop producing metrics when the book state becomes unreliable.